Схемата на Понци е особен вид измама. Тя се основава на фалшива инвестиция, за която един мошеник (или група мошеници) кара други хора да дават пари.
При схемите на Понци мошеникът основно казва: "Открих чудесен начин да спечеля пари бързо. Колкото повече ми дадете, толкова повече мога да инвестирам в тази кауза и толкова повече мога да спечеля за всички нас". Но схемата на Понци в действителност не "печели пари". Вместо това всички пари на схемата идват от инвеститорите.
Когато схемата на Понци набере твърде много инвеститори, системата винаги се срива. Това е така, защото всички инвеститори очакват повече пари, отколкото са вложили, и стават нетърпеливи.
Тези схеми винаги спират по един от трите начина:
- Интригантът бяга с парите, които е получил. Това се опитват да направят интригантите.
- Интригантът няма пари; Той няма да може да обещае връщане на парите веднага. Това се нарича ликвидност и кара инвеститорите да изпаднат в паника и да поискат парите си обратно, често наведнъж.
- Властите (или понякога информатори отвътре) откриват схемата и я спират.
Схемата е наречена на името на Чарлз Понци. Той използва схемата, след като се премества от Италия в САЩ през 1903 г. (Понци обаче не е изобретил схемата. През 1857 г. Чарлз Дикенс пише книгата "Малкият Дорит" за подобна схема. Схемата е проста идея и вероятно е много стара.) Схемата на Понци обаче е толкова мащабна, че става най-популярната. Първоначалната му схема се е основавала на използването на обменните курсове на държавите за печелене на пари въз основа на международни пощенски марки. Но скоро парите престанали да се инвестират в купони, а отишли при първите инвеститори и много при самия Понци.
Схемите на Понци могат да се прилагат навсякъде, дори онлайн, и се прилагат дори в момента.
Как точно работи една Понци схема
В по-подробен план схемата работи така:
- Мошеникът обещава високи и бързи печалби с минимален или никакъв риск.
- Първоначално няколко ранни инвеститори получават обещаните "върнати" пари — не защото има реална печалба, а защото техните плащания се покриват от вноските на следващите участници.
- За да продължи схемата, трябват непрекъснато нови вложители. Расте зависимостта от притока на свежи пари.
- Мошеникът може да фалшифицира отчети, банкови извлечения и договори, за да създаде илюзия за легитимност.
- Когато притокът на нови вноски намалее или изведнъж много инвеститори поискат пари обратно, схемата се срива и повечето хора губят вложеното.
Защо схемите се провалят
Причините са икономически и логистични:
- Неразрешим математически проблем: плащанията към старите инвеститори изискват по-големи парични потоци, отколкото могат да осигурят реални доходи — това прави системата неподдържаща се в дългосрочен план.
- Липса на ликвидност: средствата, с които се оперира, не са реално инвестирани и не могат бързо да бъдат генерирани, когато много хора поискат възстановяване едновременно.
- Откриване от регулатор или сигнал от вътрешен човек: проверки, разследвания или изтичане на информация често поставят схемата на публично внимание и водят до нейното разпадане.
- Паника и ефект на доминото: когато инвеститорите загубят доверие, верижна реакция на изисквания за изтегляне кара схемата да рухне.
Понци схема срещу пирамидална схема
Двете често се бъркат, но има разлика:
- Понци схема: централният оператор обещава възвръщаемост и плаща първите инвеститори от парите на следващите. Връзката е между инвеститорите и един (или малък брой) организатор(и).
- Пирамидална схема: участниците печелят предимно чрез привличане на нови членове; фокусът е върху рекрутването, а не толкова върху "инвестиционна възвръщаемост" от централен оператор.
Исторически примери и последици
Чарлз Понци е най-известният пример, но имало е много други, включително много модерни и големи случаи — например схемата на Берни Мадофф, която причини огромни загуби в края на 20. и началото на 21. век. Последствията за организаторите обикновено включват криминално преследване, конфискация на средства и дългогодишни присъди. За инвеститорите последствията са финансови загуби и дълъг правен процес за възстановяване на част от средствата, при възможност.
Признаци, че може да сте станали цел на Понци схема
- Обещания за гарантирана, необичайно висока възвръщаемост с нисък или нулев риск.
- Натиск да инвестирате бързо и без достатъчно документи или възможност за проверка.
- Трудност при изтегляне на вложените средства или забавяне на плащания.
- Липса на прозрачен бизнес модел, одити или независими финансови отчети.
- Чести реинвестиционни схеми, при които ви молят да задържите средствата "за по-големи печалби".
Как да се защитите
- Проверявайте дали фирмата и предлагащите продукта са регистрирани и регулирани от националния финансов регулатор.
- Изисквайте писмени договори, ясни разяснения за търговската дейност и доказателства за генериране на реални приходи (не само обещания или вътрешни отчети).
- Потърсете независима финансова консултация и проверете ревюта и доклади във финансови медии и регулатори.
- Бъдете особено предпазливи при оферти, които идват чрез връзки в общности, където доверието лесно се експлоатира (напр. религиозни или семейни мрежи).
- Ако имате подозрения, свържете се с полицията и с финансовия регулатор на страната ви — ранната намеса може да предпази други хора.
Схемите на Понци продължават да се появяват, особено с възможностите на интернет и криптовалутите, но знанието за техния механизъм и сигналите за опасност прави възможно ранното им разпознаване и избягване на загуби.
